Este artículo de opinión exige brevedad máxima porque es innecesario añadir palabrería a las cifras.
infoLibre ha conseguido las declaraciones del impuesto de sociedades(liquidación anual a través del modelo 220) presentadas por cuatro grupos bancarios españoles en 2016. Dos de ellos declararon beneficios y dos pérdidas (Banco Popular y BMN). Los resultados del modelo 220 de las dos entidades financieras que ganaron dinero aquel año fueron los siguientes:
1) El Banco Santander abonó en retenciones a cuenta y pagos fraccionados 675.508.309,05 euros (la cifra incluye la Hacienda estatal y las forales). En la liquidación anual pidió que se le devolvieran 675.508.309,05 euros. Su contribución neta por impuesto de sociedades fue, por tanto, de 0,00 euros. Ese año, el Santander declaró unos beneficios de 7.486 millones.
2) Bankia ingresó en retenciones a cuenta y pagos fraccionados 193.533.060,05 euros (el dato incluye la Hacienda estatal y las forales). En la liquidación anual reclamó que se le devolvieran 193.533.060,05 euros. Su contribución neta por impuesto de sociedades fue, por tanto, de 0,00 euros. Ese año, Bankia declaró unos beneficios de 802 millones.
Santander y Bankia no son una excepción entre las entidades financieras. Las normas fiscales están diseñadas para que la banca no pague por el impuesto de sociedades.
Que los bancos paguen 0,00 euros por impuesto de sociedades es inaceptable en un Estado social y democrático de Derecho, como dice la Constitución que es España.
La culpa en términos morales es de los dueños y ejecutivos de las entidades financieras, por su insolidaridad absoluta con la sociedad donde hacen negocio. Pero, en términos políticos, la responsabilidad corresponde íntegramente a los Gobiernos y a las Cortes, que aprueban o mantienen las normas que permiten a los bancos no pagar nada por el impuesto de sociedades gracias a centenares de desgravaciones, deducciones, compensaciones y demás zarandajas fiscales.
El debate no es si los bancos deben pagar más por el impuesto de sociedades. La cuestión es si van a empezar a pagar algo. 0,00 euros debería ser una cifra escasa incluso para los charlatanes disfrazados de economistas viejo-liberales.
Cero euros
Hacienda ha ’devuelto’ 343,33 millones de euros en los últimos cinco años al grupo presidido por Dimas Gimeno. Más de la mitad de los 158,13 millones de beneficios obtenidos en 2015 procede de las devoluciones fiscales.
El Corte Inglés ha sumado otro año más sin pagar un euro a Hacienda. Pese a haber aumentado sus beneficios casi un 34% en 2015, no sólo no ha pagado nada por el impuesto de sociedades (IS) al fisco, sino que éste, además, le ha devuelto dinero: un total de 81,12 millones de euros. La primera empresa de distribución española lleva desde 2011 sin tributar por sus ganancias. También lleva el mismo tiempo recibiendo devoluciones de Hacienda: 103,27 millones de euros en 2014, 126,51 millones en 2013, 13,76 millones en 2012 y 18,67 millones más en 2011. En total, 343,33 millones de euros en los últimos cinco años.
Para ello se sirve de los mecanismos que le ofrece la ley: deducciones por doble imposición, tanto nacional como internacional, por publicidad y propaganda de eventos, o por reinversión de beneficios extraordinarios. Igualmente reduce su factura fiscal compensando pérdidas de años anteriores. Este último ejercicio –que cerró el pasado 28 de febrero y cuyos resultados presentó el pasado domingo–, El Corte Inglés ha aplicado las deducciones por doble imposición interna disponibles gracias a una operación con Ingondel, una sociedad de cartera que le ha proporcionado las acciones necesarias para dar entrada en su consejo de administración al jeque catarí Hamad Bin Jassim Bin Jaber Al Thani.
Ese mecanismo permite a las empresas no tributar dos veces por una misma operación. En el caso de Ingondel, por el traspaso de acciones a El Corte Inglés SA. El jeque catarí, ex primer ministro del emirato y uno de los mayores inversores del mundo, entró en 2015 en el accionariado de El Corte Inglés tras adquirir un 10% de su autocartera por 1.000 millones de euros. En realidad, se trata de un préstamo que sólo se convertirá en acciones en 2018. Mientras, la empresa habrá tenido que pagar a Al Thani un 5,25% de interés anual, con lo cual el jeque será propietario entonces de un 12,25% de las acciones. Más incluso, si el grupo de distribución no consigue los resultados que le he prometido.
Pues bien, ese paquete de acciones lo adquirió previamente El Corte Inglés de Ingondel SL, una sociedad creada en 1993 por César González Delgado y su familia, fundadores de los grandes almacenes, para gestionar sus acciones de la matriz. Éstos se la vendieron a El Corte Inglés en 2009 por un importe que Expansión cifró en su día entre 328 y 468 millones de euros.
La Ley del Impuesto de Sociedades establece deducciones del 35% al 100% de la cuota imponible por las rentas derivadas de operaciones con filiales de las que la matriz posea al menos el 5% del capital. De ahí proceden los 81,1 millones de euros que Hacienda ha devuelto a la sociedad presidida por Dimas Gimeno en 2015. En 2014 le reingresó más incluso: 103,27 millones de euros. De ellos, 58,7 millones procedieron de la actualización del tipo impositivo del 30% al 28%, rebajado en la última reforma fiscal, y otros 29,7 millones son deducciones fiscales –11,85 millones por doble imposición, 707.000 euros por publicidad de eventos, 7,9 millones por reinversión de beneficios y otros 9,2 millones agrupados en un apartado de “otras”, sin mayores especificaciones–. También aplicó 15,6 millones en créditos por deducciones y bonificaciones pendientes de otros años y, finalmente, compensó 5,22 millones por pérdidas de ejercicios anteriores.
Deducciones fiscales hasta 2032
Así se recoge en el informe anual de cuentas de 2014, donde se mostraban además las deducciones que aún tiene pendientes de aplicar en ejercicios futuros. Entre ellos, 80,66 millones por doble imposición interna, que son los que ha utilizado para recortar su factura fiscal en 2015. Para otros años le quedan todavía 2,34 millones de euros por doble imposición internacional, 66,82 millones por inversiones –hasta 2032–, 5,3 millones por hacer donativos a entidades sin fines de lucro –hasta 2024– y 28,21 millones por reinversión de beneficios extraordinarios –hasta 2029–. Es decir, El Corte Inglés puede seguir sin pagar a Hacienda o, al menos, recortando la cuantía de los impuestos por sus beneficios durante los próximos tres lustros.
En 2015 El Corte Inglés tuvo 158,13 millones de euros de beneficios, un 34% más que el año anterior, pero aún por debajo de lo que ganó en 2013 –174,35 millones– y en 2012 –164,17 millones–. Y a años luz de los 747 millones que anotó en sus cuentas de 2007. En realidad, de esos 158,13 millones de beneficios, el 55,7% procede pues de las devoluciones fiscales. Las ganancias antes de impuestos se quedan entonces en 77 millones de euros. En 2014 fueron aún menores: sólo 14,8 de los 118 millones que registró como beneficios finales.
Reducción de gastos financieros y de deuda
Si el foco se pone en los resultados del negocio antes de impuestos, El Corte Inglés ha conseguido aumentar sus beneficios reduciendo los gastos financieros un 21,38% y un 22,85% la deuda. En contraste, el resultado de explotación ha crecido sólo un 1,15%. De hecho, la cifra de negocio ha subido un exiguo 4,3%, bien es cierto que se duplica así el alza del 2,6% registrado en 2014.
Así, mientras la división de grandes almacenes ha obtenido beneficios de 170 millones de euros, tras aumentar su facturación un 7,8%, Hipercor sólo ha ganado 20.000 euros el último año, por lo que sus resultados se han desplomado desde los 5,28 millones que ganó en 2014. Bricor sigue perdiendo dinero, 8,67 millones de euros, aunque esa cifra supone una mejora del 14,2% respecto a 2014 –su facturación se ha disparado casi un 20%–. También el volumen de negocio de Informática El Corte Inglés ha sufrido un recorte, del 3,1%, por lo que su beneficio ha caído un nada despreciable 41%.
A reducir la deuda dedicó precisamente el grupo los 1.000 millones de euros que ha metido el jeque Al Thani. Aun así, la empresa de Dimas Gimeno debe aún a los bancos un total de 1.830,34 millones. Como fuentes de financiación alternativas, El Corte Inglés buscó por primera vez en su historia, además del socio catarí, una emisión de bonos en la Bolsa irlandesa, en enero de 2015 y por importe de 600 millones de euros, además de otra de pagarés en el Mercado Alternativo de Renta Fija española, por 300 millones a finales del pasado ejercicio. Ya en 2013 había recurrido a la Bolsa irlandesa con una emisión de bonos igualmente por 600 millones.
Tampoco ha contribuido a mejorar los resultados operativos el aumento de sus gastos de personal en 51,84 millones de euros, un 2%. Lo que le ha servido para que su plantilla –91.931 empleados– crezca en 494 trabajadores. Sí que ha contenido El Corte Inglés, en cambio, el capítulo de inversiones, que en 2015 se ha quedado en 358,9 millones de euros, tras recortarse un 37% menos desde 2012.
No se si sea una buena oportunidad para invertir o sea mejor esperar...
ResponderEliminar